14 Juil 2025 Comprendre le Fonds d’Assurance Spécialisé (FAS) : un outil sur- mesure pour investir autrement

Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie luxembourgeois ou d’un contrat de capitalisation souscrit par une personne morale (holding, société patrimoniale…), le Fonds d’Assurance Spécialisé (FAS) se révèle être une solution d’exception pour accéder à une allocation d’actifs sur mesure, incluant des classes d’actifs souvent inaccessibles via les contrats standards.

Qu’est-ce qu’un FAS ?

Le Fonds d’Assurance Spécialisé est un compartiment d’investissement individuel, intégré dans un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation.

Il est créé à la demande du souscripteur, en lien avec l’assureur, et permet de construire une stratégie d’investissement entièrement personnalisée.

Contrairement aux fonds classiques accessibles dans la plupart des contrats, le FAS offre un cadre beaucoup plus souple, adapté aux besoins spécifiques de chaque investisseur.

Quels types d’investissements peut-on y loger ?

Le grand avantage du FAS est qu’il permet d’accéder à des actifs généralement inaccessibles dans un contrat standard :

• Private equity : investissements dans des entreprises non cotées, fonds de capital-investissement, club deals. Ces actifs, bien que moins liquides, peuvent offrir des perspectives de rendement attractives sur le long terme.

• Produits structurés sur mesure : solutions conçues avec une banque d’investissement ou un émetteur selon un cahier des charges précis, afin de répondre à des objectifs spécifiques (protection du capital, rendement conditionnel, thématique ciblée, etc.).

• Gestion sur mandat personnalisé : le souscripteur peut proposer un gestionnaire financier qui construira et pilotera le portefeuille du FAS en fonction de sa stratégie.

Un outil discret et efficace de stratégie patrimoniale

Le contrat luxembourgeois bénéficie d’un cadre réglementaire robuste, notamment grâce au triangle de sécurité (assureur, banque dépositaire, commissaire aux comptes) et à la neutralité fiscale du Luxembourg.

En y intégrant un FAS, l’investisseur combine sécurité, confidentialité, et liberté d’allocation, tout en gardant une transparence fiscale adaptée à son pays de résidence.

En résumé

Le Fonds d’Assurance Spécialisé est une solution puissante pour celles et ceux qui souhaitent aller au-delà des supports classiques, en construisant un portefeuille sur mesure, au sein d’un contrat d’assurance haut de gamme.

Private equity, gestion flexible, solutions structurées : le FAS ouvre la voie à une approche plus libre et plus sophistiquée de la gestion patrimoniale.

Si vous souhaitez en savoir plus sur la mise en place d’un FAS ou sur les possibilités offertes par un contrat luxembourgeois, nous sommes à votre disposition pour en discuter.