24 Jan 2022 Quels actifs pouvez-vous financer avec un crédit lombard ?

Le crédit lombard consiste à dégager une ligne de crédit de vos avoirs financiers nantis: assurance-vie, compte-titres, PEA, etc. Il se distingue des crédits bancaires classiques puisqu’il offre une plus grande souplesse dans son obtention et son utilisation.

Pour les projets immobiliers traditionnels, lorsque le taux d’endettement défini par le HCSF le permet, le crédit classique s’avère plus intéressant. Néanmoins, le crédit lombard permet de financer des actifs un peu plus spécifiques. C’est ce qui le rend intéressant pour l’épargnant qui souhaite diversifier son patrimoine.

Le crédit lombard: un outil non affecté à un projet

Dans un crédit traditionnel, vous devez spécifier l’objet du financement. Dans le cadre d’un achat immobilier, vous devez donner l’adresse du bien et ses caractéristiques. Typiquement, si vous avez un projet à l’étranger ou un achat immobilier particulier comme une opération d’achat-revente, le crédit traditionnel va avoir ses limites.

Certes, vous pouvez recourir au crédit à la consommation. Mais le taux sera probablement plus élevé, la durée sera encadrée et le montant souvent plafonné.

Le crédit lombard n’a pas ces limites. Certaines banques limitent le crédit à des durées courtes (3 ans, 6 ans, etc.). Mais au-delà de certains montants en gestion, vous pouvez réaliser un crédit sans limite de durée tant que les avoirs restent nantis auprès de la banque.

La plupart du temps, le taux appliqué prend en compte l’Euribor (aujourd’hui négatif, soit zéro retenu par la banque) et une marge bancaire de 1 à 1,5%.

Financer des actifs de rendement ou de plus-value avec le crédit lombard

Comme nous l’avions évoqué dans notre précédent article, le crédit lombard permet de réaliser un levier complémentaire sur ses liquidités. Concrètement, si vous avez un portefeuille d’actifs boursiers par exemple qui génèrent de la plus-value sur le long terme, vous pouvez en complément financer d’autres actifs.

Nous pouvons citer plusieurs exemples non exhaustifs:

• Biens immobiliers étrangers.
• Opérations de marchands de biens ou de promotion immobilière.
• LBO pour les cadres dans les sociétés où vous travaillez par exemple.
• Immeubles de rapport.
• Pierre-Papier.
• Portefeuille boursier.
• Investir dans sa propre société pour un dirigeant d’entreprise.
• Immobilier commercial par exemple pour louer à sa société.
• Compte-courant d’associé.
• Etc.

Les exemples ne manquent pas. L’avantage est que vous pourrez réaliser des projets en théorie non finançables par la voie bancaire classique. Néanmoins, quelque soit l’actif financé, il faudra prendre en compte le risque du portefeuille d’une part et le risque lié à l’opération financée d’autre part.

Et les actifs de loisirs ?

Mais le crédit patrimonial ne s’arrête pas là. Si en termes de coûts, le recours au crédit lombard s’avère moins intéressant, le financement d’actifs de loisirs permet de réaliser des projets dans l’attente de liquidités à venir.

Concrètement, a t-on envie de retirer tout de suite son portefeuille boursier alors qu’une vente de société ou d’un bien immobilier suit son cours et sera effective dans quelques mois ?

Le crédit lombard permet de financer ainsi:

• Résidence secondaire.
• Bateau.
• Avion.
• Etc.

Néanmoins, il convient de l’utiliser comme un relais dans l’attente de liquidité à venir. Sous peine de payer des intérêts sans contrepartie de levier (contrairement aux actifs cités plus hauts).